和田玉的矿物组成以透闪石为主，并含有蛇纹石、石墨、磁铁等微量矿物质，形成白色、青绿色、黑色、黄色等不同色泽。多数为单色玉，少数有杂色。玉质为半透明，抛光后呈脂状光泽，硬度为５．５度至６．４度。和田玉夹生在海拔３５００米至５０００米高的山岩中，经长期分化分解为大小不等的碎块，崩落在山坡上，再经雨水冲刷流入河水中。待秋季河水干涸，在河床中采集的玉块称为籽玉，在岩层开采的称山料。现已发现的用和田玉制作的时代最早的玉器，出自殷墟妇好墓。春秋战国时期以后，和田玉逐渐成为主要玉材，均为采集材料，至清代始开采山料。

和田玉的经济价值评定依据是颜色与质地纯净度，其主要品种有：白玉，含闪透石９５％以上，颜色洁白、质地纯净、细腻、光泽莹润，为和田玉中的优良品种。在汉代、宋代、清代几个制玉的繁荣期，都极重视选材，优质白玉往往被精雕细刻为“重器”。羊脂白玉，白玉中的上品，质地纯洁细腻，含闪透石达９９％，色白，呈凝脂般含蓄光泽，同等重量玉材，其经济价值远高于白玉，汉代、宋代和清乾隆时期都极推崇羊脂白玉。青田玉，质地与白玉无显著差别，仅玉色白中泛淡青绿色，为和田玉中三级玉材，经济价值略次于白玉。青玉，色淡青、青绿、灰白均称青玉，储量丰富，是历代制玉采集或开采的主要品种。黄玉，根据色度变化定名为密蜡黄、栗色黄、秋葵黄、黄花黄、鸡蛋黄等。色度浓重的密蜡黄、栗色黄极罕见，其价值可抵羊脂白玉，在清代，由于“黄”与“皇”谐音，又极稀少，一度经济价值超过羊脂白玉。糖玉，糖玉常于白玉或素玉，称为双色玉料，可制作“俏色玉器”，以糖玉皮刻籽料掏空制成鼻烟壶，称“金银裹”，亦能增值。墨玉，黑色斑浓重密集的称纯漆墨，价值高于其他墨玉品种。碧玉，以颜色纯正的墨绿色为上品，夹有黑斑、黑点或玉筋的质差一档。